वर्ष 2025 का समापन होते ही बाजार अब कमाई-आधारित प्रदर्शन की ओर बढ़ रहे हैं। ब्याज दरों में नरमी और तरलता की स्थिति सामान्य होने के साथ, वित्तीय विशेषज्ञ अब सट्टेबाजी वाले रुझानों के बजाय मजबूती, विविधीकरण और अनुशासित निवेश पर जोर दे रहे हैं। भारत की विकास कहानी और वैश्विक गतिशीलता समझदार निवेशकों के लिए अनेक अवसर प्रस्तुत कर रही है।
2026 के लिए वित्तीय योजना: गुणवत्ता और स्थिरता को प्राथमिकता
वित्तीय सलाहकारों का मानना है कि 2026 की शुरुआत में सही कदम उठाने से आपकी आर्थिक स्थिति में सुधार हो सकता है और बाजार की अस्थिरता का सामना करने में मदद मिल सकती है।
एक प्रमुख एसेट मैनेजमेंट फर्म के विशेषज्ञ सलाह देते हैं कि सूचकांक-आधारित गति से हटकर गुणवत्ता-केंद्रित शेयर चयन की ओर बढ़ना चाहिए। उनके अनुसार, “रिटर्न पूरे बाजार में निवेश से नहीं, बल्कि सही कीमत पर सही व्यवसायों में निवेश से आएगा, क्योंकि तरलता सीमित हो रही है और कमाई फिर से मूल्यांकन को संचालित करेगी।” मजबूत नकदी प्रवाह वाली उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियों पर यह फोकस गिरावट के दौरान पोर्टफोलियो की मजबूती बढ़ाता है और अधिक मूल्यांकित, निम्न गुणवत्ता वाले शेयरों के जोखिम से बचाता है।
विशेषज्ञों की सिफारिश है कि निष्क्रिय नकदी को कर-कुशल उपज रणनीतियों में लगाया जाए, जैसे कि डेट, आर्बिट्रेज और मल्टी-एसेट रणनीतियां। मुद्रास्फीति के स्थिर होने और वास्तविक दरों के आकर्षक होने के साथ, ये कर के बाद बेहतर रिटर्न देते हैं और इक्विटी बाजार में सुधार के लिए तरलता बफर प्रदान करते हैं।
आर्थिक सुरक्षा जाल को मजबूत बनाना
एक सेबी पंजीकृत निवेश सलाहकार अपने वित्तीय सुरक्षा तंत्र को मजबूत करने को प्राथमिकता देने की सिफारिश करते हैं। पर्याप्त आपातकालीन निधि और नियोक्ता की योजना से परे एक मजबूत व्यक्तिगत स्वास्थ्य कवर आज की अनिश्चित दुनिया में अपरिहार्य हैं। “कोविड ने हमें याद दिलाया कि आय में रुकावट और चिकित्सा आपात स्थितियां सर्वोत्तम पोर्टफोलियो को भी पटरी से उतार सकती हैं,” उन्होंने कहा। एक सुरक्षा जाल दीर्घकालिक निवेशों को समय से पहले परिसमापन से बचाता है।
विशेषज्ञ सरकार-गारंटीकृत और प्रायोजित योजनाओं जैसे भविष्य निधि (स्वैच्छिक भविष्य निधि सहित), सुकन्या समृद्धि योजना, वरिष्ठ नागरिक बचत योजना और सार्वजनिक भविष्य निधि में अनुमत सीमा तक अधिकतम निवेश करने की भी सिफारिश करते हैं। अधिकांश परिसंपत्ति वर्गों में बाजार मूल्यांकन उच्च स्तर पर चलने के साथ, ये उपकरण स्थिरता, सुनिश्चित रिटर्न और कर-कुशल विकास प्रदान करते हैं।
ऋण कम करना और विवेकपूर्ण निवेश
एक प्रमुख वेल्थ मैनेजमेंट कंपनी के विशेषज्ञ सावधानी बरतने का आग्रह करते हुए “डिलीवरेजिंग” पर जोर देते हैं क्योंकि 2025 की क्रेडिट बूम जारी है। वे बताते हैं कि जीवनशैली के लिए अत्यधिक ऋण ईएमआई को बढ़ा देते हैं और बचत को कम करते हैं। जानबूझकर ऋण कम करके, व्यक्ति नकदी प्रवाह को मुक्त करते हैं, वित्तीय स्थिरता में सुधार करते हैं, और अप्रत्याशित स्थितियों को संभालने के लिए लचीलापन हासिल करते हैं।
वित्तीय विशेषज्ञ हाई-बीटा, उन्माद-संचालित निवेशों से उच्च गुणवत्ता वाली, विविध परिसंपत्तियों की ओर ध्यान केंद्रित करने की सलाह देते हैं। 2025 में, कई निवेशकों ने तेजी से बढ़ते रुझानों का पीछा किया, चाहे वह रक्षा शेयर हों, क्रिप्टोकरेंसी हों, या कीमती धातुएं, अक्सर रैली में देर से प्रवेश करते हुए। इससे सुधार के दौरान फंसने का जोखिम बढ़ जाता है। “इसके बजाय, विविध पोर्टफोलियो के भीतर उच्च गुणवत्ता वाले निवेशों को प्राथमिकता देना अस्थिरता को प्रबंधित करने में मदद करता है, दीर्घकालिक रिटर्न की स्थिरता में सुधार करता है, और पछतावे से प्रेरित निर्णयों को कम करता है,” विशेषज्ञों ने कहा। संतुलित निवेश अंततः पूंजी की रक्षा करता है जबकि विकास की अनुमति भी देता है।
2026 के शीर्ष निवेश अवसर
भारत में चाइना+1 शिफ्ट और एआई-संचालित विकास संरचनात्मक अवसर पैदा कर रहे हैं। चाइना+1 शिफ्ट बहुराष्ट्रीय कंपनियों द्वारा चीन से दूर अपनी विनिर्माण और आपूर्ति श्रृंखलाओं को भारत सहित अन्य देशों में विविधीकृत करने की प्रवृत्ति को संदर्भित करता है।
“प्रमुख क्षेत्रों में एआई और डेटा केंद्रों के लिए ऊर्जा और ग्रिड बुनियादी ढांचा, विनिर्माण, वित्तीय प्लेटफॉर्म, और स्वास्थ्य सेवा और ब्रांडेड रियल एस्टेट में प्रीमियम उपभोग शामिल हैं-सभी मजबूत मूल्य निर्धारण शक्ति के साथ,” विशेषज्ञों ने कहा।
कुछ विशेषज्ञ विशिष्ट क्षेत्रों पर दांव लगाने के बजाय “विविध, लक्ष्य-संरेखित पोर्टफोलियो” की वकालत करते हैं। घरेलू समष्टि आर्थिक रुझानों और मजबूत अंतर्निहित आर्थिक डेटा के कारण भारतीय इक्विटी आकर्षक बनी हुई है। “व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता के अनुरूप इक्विटी पर ओवरवेट रुख बनाए रखना दीर्घकालिक विकास को पकड़ने में मदद कर सकता है,” विशेषज्ञों ने कहा।
वित्तीय सलाहकार वैश्विक प्रतिकूल परिस्थितियों के बीच स्थिरता प्रदान करने वाले सोने और चांदी जैसी कीमती धातुओं में 5-10 प्रतिशत आवंटन की सलाह देते हैं, साथ ही ऋण उपकरण बाजार की प्रतिकूल परिस्थितियों के दौरान तरलता और नकारात्मक सुरक्षा सुनिश्चित करते हैं। “चूंकि कोई भी सटीक रूप से भविष्यवाणी नहीं कर सकता कि कौन सी परिसंपत्ति बेहतर प्रदर्शन करेगी, इक्विटी, डेट और वैकल्पिक विकल्पों में विविधीकरण सबसे विवेकपूर्ण अवसर है,” विशेषज्ञों ने कहा।
जोखिम और रिटर्न के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन
शेयरों में बढ़ते विचलन के वर्ष में, अनुकूलन मात्रा पर गुणवत्ता पर निर्भर करता है। विशेषज्ञ सक्रिय पुनर्संतुलन के माध्यम से प्रति जोखिम इकाई कमाई की गुणवत्ता में सुधार की सिफारिश करते हैं ताकि ओवरलैप को समाप्त किया जा सके, मूल्य निर्धारण शक्ति और नकदी-प्रवाह दृश्यता वाले उच्च-विश्वास व्यवसायों पर ध्यान केंद्रित किया जा सके। एक लचीले मिश्रण में केंद्रित इक्विटी, झटके अवशोषण के लिए आय परत, और पूंजी सुरक्षा के लिए सोना हेजेज शामिल हैं।
विशेषज्ञों का कहना है कि लोगों को जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने के लिए अनुशासित परिसंपत्ति आवंटन की आवश्यकता है। बैलेंस्ड एडवांटेज फंड द्वारा समर्थित डेट, इक्विटी और सरकार समर्थित उपकरणों का एक रणनीतिक मिश्रण अधिक गर्म बाजारों में स्थिर रिटर्न दे सकता है। ये फंड मूल्यांकन के आधार पर इक्विटी और डेट एक्सपोजर को गतिशील रूप से समायोजित करते हैं, जिससे निवेशकों को नकारात्मक जोखिम को नियंत्रित करते हुए ऊपर की ओर बढ़ने में भाग लेने में मदद मिलती है।
वित्तीय विशेषज्ञ अपनी जोखिम सहनशीलता को समझने पर जोर देते हैं: “जोखिम इस बारे में है कि आप अस्थिरता पर कैसे प्रतिक्रिया करते हैं, न कि केवल बाजार की घटनाओं के बारे में।” वे आपके आराम स्तर के अनुरूप इक्विटी एक्सपोजर घबराने वाले लोगों के लिए कम और स्थिरता के लिए निश्चित आय के साथ संतुलन की सलाह देते हैं। एक अच्छी तरह से अनुकूलित पोर्टफोलियो इक्विटी जैसी विकास परिसंपत्तियों को डेट और विकल्पों जैसे स्थिरकों के साथ मिलाता है, जो नियमित समायोजन के साथ टिकाऊ रिटर्न को सक्षम बनाता है।
निवेशकों को बीमा को निवेश के साथ मिलाने से बचना चाहिए, चक्रवृद्धि ब्याज का उपयोग करके परिपक्वता मूल्यों का मूल्यांकन करना चाहिए, और हमेशा कर के बाद, मुद्रास्फीति-समायोजित आधार पर रिटर्न का आकलन करना चाहिए।
दरों में नरमी के साथ डेट या इक्विटी रणनीतियां
गिरती दरें दोहरा अवसर पैदा करती हैं: इक्विटी मूल्यांकन विस्तार और कम ब्याज लागत से लाभान्वित होती है, जबकि डेट अवधि लाभ के माध्यम से पूंजी प्रशंसा प्रदान करता है। “2026 में, निवेशकों को निष्क्रिय नकदी से दूर जाना चाहिए और एक सक्रिय संरचना अपनानी चाहिए जो दोनों परिसंपत्ति वर्गों में ऊपर की ओर बढ़त को पकड़ती है,” विशेषज्ञों ने कहा।
जैसे-जैसे ब्याज दर चक्र नीचे की ओर मुड़ता है, डेट सामरिक रूप से आकर्षक हो जाता है। “उच्च गुणवत्ता वाले बॉन्ड और सरकारी योजनाओं को लाभ होता है जब पैदावार गिरती है और कीमतें बढ़ती हैं। सुरक्षित रिटर्न को लॉक करने का यह अच्छा समय है,” विशेषज्ञों ने कहा। इक्विटी एक्सपोजर जारी रखना चाहिए, लेकिन अधिमानतः संतुलित फंडों के माध्यम से जो मूल्यांकन जोखिम को प्रबंधित करने और अस्थिरता को सुचारू करने में मदद करते हैं।
कुछ विशेषज्ञ मुद्रास्फीति कम होने के साथ इक्विटी में अवसर देखते हैं लेकिन संतुलन पर जोर देते हैं-“अस्थिरता को कुशन करने के लिए डेट निवेश आवश्यक हैं।” एक मध्यम-जोखिम मिश्रण का नमूना: 50-60 प्रतिशत इक्विटी, 30-40 प्रतिशत डेट, 10 प्रतिशत सोने जैसे विकल्प-बाजार की भविष्यवाणियों से नहीं, बल्कि आपकी जोखिम उठाने की क्षमता से संचालित।
स्थायी धन का निर्माण
विशेषज्ञों का मानना है कि उत्पादों का पीछा करने से मजबूत पोर्टफोलियो बनाने की ओर बदलाव होगा, यह कहते हुए कि धन सृजन अनुशासित परिसंपत्ति आवंटन, कर अनुकूलन और लचीलेपन पर निर्भर करेगा-न कि केवल विजेताओं को चुनने पर। यह टिकाऊ विकास के लिए भावना पर प्रक्रिया के बारे में है।
एक विशेषज्ञ ने कहा, “भारत की उच्च बचत दर कम रिटर्न या अनुपयुक्त उत्पादों में फंसी हुई है।” वे उद्देश्य के साथ निवेश करने, मुद्रास्फीति को ध्यान में रखने और बीमा-निवेश हाइब्रिड को छोड़ने का आग्रह करते हैं। महत्वपूर्ण रूप से, यह मत मानिए कि नॉमिनी कानूनी मालिक है-दावा न किए गए धन को रोकने के लिए वसीयत बनाएं।
Disclaimer: यह लेख केवल जानकारी के उद्देश्य से है और इसे निवेश सलाह के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श अवश्य करें। निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं।
