Paytm Money ने JioBlackRock के साथ मिलकर भारत का पहला सिस्टमैटिक एक्टिव इक्विटी (SAE) फंड पेश किया है, जो रिटेल निवेशकों के लिए उपलब्ध होगा।
JioBlackRock Flexi Cap Fund केवल Paytm Money ऐप पर उपलब्ध होगा। इसका नया फंड ऑफर (NFO) 23 सितंबर 2025 से शुरू होकर 7 अक्टूबर 2025 तक खुलेगा।
यह फंड भारत का पहला इक्विटी स्कीम है जो BlackRock के SAE मॉडल को अपनाता है। इस मॉडल में आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस, मशीन लर्निंग और वैकल्पिक डेटा स्रोत जैसे कंज्यूमर ट्रांजेक्शन और सर्च एक्टिविटी शामिल हैं।
निवेश प्रक्रिया में BlackRock का Aladdin रिस्क मैनेजमेंट प्लेटफॉर्म इस्तेमाल किया जाता है, जो लगभग 1,000 भारतीय कंपनियों के डेटा का विश्लेषण करता है और निवेश निर्णयों में मदद करता है।
SAE मॉडल कैसे काम करता है?
SAE मॉडल को BlackRock ने विकसित किया है। इसमें आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस, मशीन लर्निंग और बिग डेटा एनालिटिक्स का इस्तेमाल होता है। यह फंड लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश कर लंबी अवधि के बेहतर रिटर्न देने का लक्ष्य रखता है।
यह कैसे काम करता है:
- बड़ा डेटा और AI का उपयोग: SAE फंड बाजार की जानकारी को इकट्ठा करने और विश्लेषण करने के लिए AI, मशीन लर्निंग और बिग डेटा एनालिटिक्स का उपयोग करता है।
- मानव विशेषज्ञता: AI और मशीन लर्निंग के साथ मानव विशेषज्ञता को जोड़ा जाता है, जिससे फंड मैनेजरों को बाजार के उतार-चढ़ाव के आधार पर निर्णय लेने में मदद मिलती है।
- निवेश के अवसर ढूंढना: यह मॉडल बड़ी और छोटी कंपनियों में उन निवेश अवसरों की तलाश करता है जो लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।
- स्थिरता और विविधता: SAE फंड एक पोर्टफोलियो में स्थिरता लाने और विभिन्न बाजार स्थितियों के लिए लचीलापन बनाए रखने के लिए वैकल्पिक डेटा और मानव अंतर्दृष्टि को एकीकृत करता है।
Paytm को क्या फायदा होगा?
यह लॉन्च Paytm की वेल्थ मैनेजमेंट और म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूशन कैटेगरी में पकड़ को मजबूत करेगा। अब तक Paytm का राजस्व मुख्य रूप से पेमेंट्स और लेंडिंग बिज़नेस पर निर्भर था, लेकिन SAE फंड से फी-बेस्ड रेवेन्यू और नए ग्राहकों का विश्वास दोनों मिल सकते हैं। Paytm Money के प्रवक्ता ने कहा कि SAE फंड अब हर भारतीय निवेशक के लिए सुलभ है और सिर्फ ₹500 में निवेश शुरू करने की सुविधा से रिटेल निवेशक तेजी से इसे अपनाएंगे।
JioBlackRock का दृष्टिकोण और मार्केट प्रभाव:
JioBlackRock ने SAE फंड को भारतीय बाजार के लिए “स्केलेबल और लो-कॉस्ट इक्विटी समाधान” बताया। मार्केट एक्सपर्ट का मानना है कि इससे Paytm की ब्रांड वैल्यू और निवेशकों का भरोसा बढ़ेगा। साथ ही, रिटेल निवेशकों का बड़ा बेस हासिल कर कंपनी अपने लॉन्ग-टर्म ग्रोथ मॉडल को मजबूत बना पाएगी।
शेयर मार्केट पर असर:
Paytm का शेयर (One97 Communications) हाल के दिनों में सुर्खियों में रहा है। SAE फंड की एक्सक्लूसिव लॉन्चिंग से निवेशकों की उम्मीदें और बढ़ सकती हैं, क्योंकि यह कंपनी को पेमेंट्स से आगे फाइनेंशियल सर्विसेज की अगली बड़ी छलांग लेने में मदद करेगा।
JioBlackRock Flexi Cap Fund: संरचना और उद्देश्य–
- Flexi Cap संरचना: यह फंड लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप इक्विटीज़ में डायनामिक तरीके से निवेश कर सकता है, सभी नियामकीय सीमाओं के भीतर। इस लचीलापन (flexibility) से फंड विभिन्न मार्केट परिस्थितियों के अनुसार अपने निवेश को समायोजित कर सकता है और विविधीकृत निवेश रणनीति अपना सकता है।
- लक्ष्य और लागत: फंड का मुख्य उद्देश्य लंबी अवधि में पूंजी वृद्धि (long-term capital appreciation) है। इसका टोटल एक्सपेंस रेशियो (TER) 0.50% है।
- तकनीकी दृष्टिकोण: JioBlackRock इस NFO को डेटा-ड्रिवन और एडाप्टिव इक्विटी रणनीति तक भारतीय निवेशकों की पहुँच का नया तरीका बताता है, जिसमें उन्नत तकनीक का इस्तेमाल किया गया है।
- निवेशक चेतावनी: जैसा कि सभी मार्केट-लिंक्ड प्रोडक्ट्स के साथ होता है, निवेशकों को स्कीम के विवरण की समीक्षा करनी चाहिए और अपने लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुसार वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना चाहिए।
Paytm Money और JioBlackRock की साझेदारी से भारतीय निवेशकों को ग्लोबल एक्सेस:
पेटीएम मनी के प्रवक्ता ने कहा, “हमने JioBlackRock के साथ साझेदारी की है ताकि उनका फ्लैगशिप फ्लेक्सी कैप SAE फंड रिटेल निवेशकों तक पहुंचे। एंट्री पॉइंट केवल ₹500 रखा गया है, जिससे हर भारतीय निवेशक को ग्लोबल इंस्टीट्यूशनल स्ट्रैटेजी का एक्सेस मिल सके।”
JioBlackRock के प्रवक्ता ने कहा, “Paytm Money के साथ साझेदारी से हम अपनी SAE क्षमताओं को रिटेल निवेशकों तक बढ़ा रहे हैं। डिजिटल-फर्स्ट AMC के लिए Paytm Money जैसे बड़े नेटवर्क वाले पार्टनर के साथ काम करना हमें भारत के बढ़ते मार्केट साइज के लिए स्केलेबल और लो-कॉस्ट इक्विटी सॉल्यूशन देने में मदद करेगा।”
Jio BlackRock के बारे में:
Jio BlackRock एक 50:50 जॉइंट वेंचर है, जो Jio Financial Services (JFS) और BlackRock के बीच बना है। इसका उद्देश्य भारतीय बाजार के लिए निवेश उत्पाद पेश करना है। यह साझेदारी जुलाई 2023 में स्थापित हुई थी, जिसमें प्रत्येक कंपनी ने $150 मिलियन का प्रारंभिक निवेश किया। कंपनी Jio BlackRock Asset Management Private Limited के नाम से काम करती है।
साझेदारी की प्रमुख विशेषताएँ:
- पूरक ताकतें: यह साझेदारी BlackRock की वैश्विक निवेश प्रबंधन, तकनीक और रिस्क मैनेजमेंट विशेषज्ञता को JFS के स्थानीय बाजार ज्ञान और डिजिटल इंफ्रास्ट्रक्चर के साथ जोड़ती है।
- टेक्नोलॉजी-ड्रिवन निवेश: Jio BlackRock BlackRock के Aladdin प्लेटफॉर्म का उपयोग करता है, जो डेटा-ड्रिवन पोर्टफोलियो निर्माण और जोखिम प्रबंधन में मदद करता है। यह प्रणाली निवेश प्रबंधन प्रक्रिया को एकीकृत करती है और भारतीय रिटेल निवेशकों को इंस्टीट्यूशनल क्वालिटी का निवेश उपलब्ध कराने का उद्देश्य रखती है।
- डिजिटल-फर्स्ट और लो-कॉस्ट मॉडल: यह वेंचर डायरेक्ट-टू-कंज्यूमर मॉडल पर काम करता है, जिसमें Jio के डिजिटल नेटवर्क का इस्तेमाल कर निवेशकों को सीधे उत्पाद उपलब्ध कराए जाते हैं। इससे डिस्ट्रीब्यूटर्स और बैंकों को दिए जाने वाले कमीशन खत्म हो जाते हैं और प्रतियोगियों की तुलना में कम टोटल एक्सपेंस रेशियो (TER) प्रदान किया जा सकता है।
- विविध उत्पाद रोडमैप: Jio BlackRock सक्रिय (Active) और निष्क्रिय (Passive) फंड सहित कई निवेश उत्पाद पेश करने की योजना बना रहा है। SEBI से अनुमोदन मिलने के बाद मई 2025 में कंपनी ने कैश और डेट फंड के NFOs लॉन्च किए। सितंबर 2025 में उसने पहला सक्रिय इक्विटी फंड, JioBlackRock Flexi Cap Fund, लॉन्च किया।
- अन्य वित्तीय सेवाओं में विस्तार: रिपोर्ट्स के अनुसार यह साझेदारी वेल्थ मैनेजमेंट, ब्रोकिंग और प्राइवेट क्रेडिट जैसी अन्य वित्तीय सेवाओं के लिए नए संयुक्त उपक्रमों की भी योजना बना रही है।
