चीन में 10 करोड़ लोग निजी कर्ज चुकाने में जूझ रहे- एक एजेंट रोज करता है 300 कॉल, 4 साल में 20 गुना बढ़ा खराब लोन का बाजार !

चीन की मजबूत अर्थव्यवस्था के बीच आम लोगों पर कर्ज का दबाव बढ़ता जा रहा है। अनुमान है कि देश में करीब 10 करोड़ उपभोक्ता अपने निजी कर्ज की किस्तें चुकाने में संघर्ष कर रहे हैं। इस परेशानी का असर बैंकों से लेकर कर्ज वसूली कंपनियों तक दिखाई दे रहा है। बैंक पुराने कर्ज बेच रहे हैं और निवेशक उन्हें कम कीमत पर खरीदकर वसूली की कोशिश कर रहे हैं।

इस संकट की एक तस्वीर चीन के वुहान शहर में काम करने वाले 23 वर्षीय रयान हू की दिनचर्या में दिखती है। वह कई बार आधी रात के बाद तक दफ्तर में रहता है और एक दिन में 300 से ज्यादा फोन कॉल करता है। ये कॉल उन लोगों को किए जाते हैं जो अपने पर्सनल लोन की किस्तें समय पर नहीं चुका पा रहे हैं। चीन का यह बढ़ता Consumer Debt Crisis 2026 अब केवल कर्जदारों की समस्या नहीं रह गया है। इसका असर बैंकिंग कारोबार और लोगों के खर्च पर भी पड़ रहा है।

चीन में करीब 10 करोड़ लोग कर्ज चुकाने में परेशान

Bloomberg Businessweek के अनुमान के मुताबिक, चीन में करीब 10 करोड़ उपभोक्ता अपने निजी कर्ज का भुगतान करने में परेशानी झेल रहे हैं। यह अनुमान रिसर्च फर्म Gavekal Dragonomics के विश्लेषण पर आधारित है। इसका मतलब यह नहीं है कि सभी 10 करोड़ लोगों को कानूनी रूप से डिफॉल्टर घोषित कर दिया गया है। ये वे उपभोक्ता हैं जिन्हें अपने कर्ज की किस्तें चुकाने में मुश्किल हो रही है।

कर्जदारों की परेशानी के पीछे अलग-अलग वजहें हैं। किसी का कारोबार महामारी के बाद दोबारा नहीं संभल पाया तो किसी की नौकरी रियल एस्टेट सेक्टर की मंदी के दौरान चली गई। कई नए ग्रेजुएट महीनों से नौकरी तलाश रहे हैं और किराया तथा रोजमर्रा के खर्च पूरे करने में भी परेशानी झेल रहे हैं।

वुहान में काम करने वाले रयान हू के पास ऐसे ही लोगों के मामले आते हैं। वह एक दिन में 300 से ज्यादा फोन कॉल करता है। इन कॉल के दौरान उसे कई बार गुस्से और निराशा का सामना करना पड़ता है। हू के मुताबिक, आर्थिक सुस्ती के कारण लोगों के पास पहले की तुलना में कर्ज चुकाने के लिए कम पैसा बच रहा है।

चार साल में 20 गुना से ज्यादा बढ़ा चीन का खराब कर्ज बाजार

चीन में बढ़ती परेशानी का असर बैंकों के खराब कर्ज की बिक्री पर भी दिख रहा है। बैंक उन कर्जों को निवेशकों और वित्तीय कंपनियों को बेच रहे हैं जिनकी किस्तें लंबे समय से नहीं चुकाई गई हैं।

रिपोर्ट के मुताबिक, चीन में 2021 में करीब 18.6 अरब युआन के खराब कंज्यूमर लोन बैंकों की बैलेंस शीट से हटाकर दूसरी कंपनियों को बेचे गए थे। 2025 के अंत तक यह आंकड़ा बढ़कर करीब 454 अरब युआन हो गया। यानी चार साल में ऐसे कर्ज के ट्रांसफर का बाजार 20 गुना से ज्यादा बढ़ गया।

ये आंकड़े Shenzhen की Ruiunion Credit Platform के हैं। यह कंपनी वित्तीय संपत्तियों का मूल्यांकन करती है।
यहां 454 अरब युआन का मतलब चीन का कुल खराब कर्ज या वसूली गई रकम नहीं है। यह बैंकों से ट्रांसफर और बिक्री के लिए भेजे गए खराब कंज्यूमर लोन का मूल्य है। सभी बिक्री से पूरी बकाया रकम वसूल हो जाए, यह जरूरी नहीं है।

इस बाजार में मुख्य रूप से बिना गारंटी वाले पर्सनल लोन और क्रेडिट कार्ड का बकाया शामिल होता है। होम लोन और कार लोन आमतौर पर इस बिक्री श्रेणी से बाहर रहते हैं, क्योंकि इनके बदले घर या वाहन जैसी संपत्ति गिरवी होती है।

रिपोर्ट के मुताबिक, कुछ बैंक अब ऐसे पुराने कर्ज को हर तीन महीने के बजाय हर महीने बेचने की कोशिश कर रहे हैं। इससे पता चलता है कि बैंक अपने बकाया कर्ज का बोझ कम करने के लिए पहले से ज्यादा सक्रिय हो रहे हैं।

खराब कर्ज खरीदकर कैसे कमाई करते हैं निवेशक?

बैंकों और कंज्यूमर फाइनेंस कंपनियों के पास जब बड़ी संख्या में ऐसे लोन जमा हो जाते हैं जिनकी किस्तें नहीं चुकाई जा रही हैं, तो वे इन्हें छोटे-छोटे पैकेज में बांटकर बेचती हैं। एक पैकेज में हजारों क्रेडिट कार्ड खातों और बिना गारंटी वाले पर्सनल लोन का बकाया शामिल हो सकता है। इन पैकेज की बिक्री एक्सचेंज या सरकारी निगरानी वाली नीलामी के जरिए होती है।

शुरुआत में इस कारोबार में चीन की चार सरकारी एसेट मैनेजमेंट कंपनियों का दबदबा था। इन कंपनियों को 1999 में बैंकिंग सिस्टम के खराब कर्ज को संभालने के लिए बनाया गया था। लेकिन 2021 के बाद निजी निवेश फंड, क्षेत्रीय एसेट मैनेजर और दूसरी वित्तीय कंपनियां भी इस बाजार में शामिल होने लगीं।

इस कारोबार का तरीका यह है कि निवेशक बैंक से बकाया कर्ज का पैकेज कम कीमत पर खरीदते हैं और फिर कर्जदारों से रकम वसूलने की कोशिश करते हैं। India Today की रिपोर्ट के मुताबिक, ऐसी कंपनियां आमतौर पर बकाया कर्ज की करीब 6 से 7% कीमत देकर उसे खरीदती हैं। इसके बाद वे कर्जदारों से करीब 30% तक रकम वसूल सकती हैं।

हालांकि, यह वसूली की गारंटी नहीं है। वास्तविक रकम कर्जदार की आर्थिक स्थिति और वसूली की प्रक्रिया पर निर्भर करती है। कानूनी और कामकाज से जुड़े खर्च भी कंपनी की कमाई को प्रभावित करते हैं।

नौकरी जाना और कारोबार बंद होना बढ़ा रहे कर्ज का दबाव

चीन में कर्ज चुकाने की समस्या के पीछे सिर्फ जरूरत से ज्यादा उधार लेना ही वजह नहीं है। कई परिवारों की कमाई घटने और रोजगार के अवसर कम होने से भी किस्तें चुकाना मुश्किल हुआ है।Hefei में कर्ज वसूली कंपनी चलाने वाली Huang Yuying के मुताबिक, कारोबार बंद होना, नौकरी छूटना और आमदनी में तेज गिरावट कर्ज न चुका पाने की प्रमुख वजहों में शामिल हैं। चीन के रियल एस्टेट सेक्टर में लंबे समय से जारी मंदी ने भी परिवारों की आर्थिक स्थिति पर असर डाला है।

महामारी के दौरान या उसके बाद कई छोटे कारोबार दोबारा सामान्य स्थिति में नहीं लौट पाए। कुछ लोगों की नौकरियां चली गईं, जबकि नए रोजगार की तलाश कर रहे युवाओं को भी मुश्किलों का सामना करना पड़ा। ऐसे में पहले से लिया गया कर्ज चुकाना और कठिन हो गया।

एक और समस्या उन लोगों की है जो एक लोन चुकाने के लिए दूसरे ऑनलाइन प्लेटफॉर्म से कर्ज लेते रहे। जब कमाई घटती है और नया कर्ज मिलना मुश्किल होता है, तो पुराने कर्ज की किस्तें चुकाने का दबाव और बढ़ जाता है। इस तरह एक कर्ज को चुकाने के लिए दूसरा कर्ज लेने का सिलसिला कई परिवारों को और मुश्किल में डाल सकता है।

खराब घरेलू कर्ज 2.22 ट्रिलियन युआन तक पहुंचा

चीन में परिवारों पर कर्ज के दबाव का एक बड़ा संकेत खराब घरेलू कर्ज के आंकड़े से मिलता है। Gavekal Dragonomics के अनुमान के मुताबिक, 2025 में चीन का खराब घरेलू कर्ज 21% बढ़कर कम से कम 2.22 ट्रिलियन युआन तक पहुंच गया था। यह रकम करीब 329 अरब डॉलर के बराबर थी।

यह अनुमान 26 बैंकों की वित्तीय रिपोर्ट और दूसरे उपलब्ध आंकड़ों के विश्लेषण पर आधारित है। Gavekal Dragonomics ने यह आकलन ऐसे समय में किया, जब चीन के अधिकारियों ने व्यक्तिगत कर्ज की किस्तों में देरी और डिफॉल्ट से जुड़े कुल आंकड़े जारी करना बंद कर दिया था।

दूसरी ओर, आधिकारिक बैंकिंग आंकड़ों में घरेलू कर्ज का 3% से भी कम हिस्सा किस्त चुकाने में देरी की श्रेणी में दिखता है। लेकिन इससे परिवारों पर वास्तविक आर्थिक दबाव की पूरी तस्वीर सामने नहीं आती। कुछ लोग पुराने कर्ज की अवधि बढ़ाकर, दूसरे कर्ज से भुगतान करके या परिवार से आर्थिक मदद लेकर किस्तें समय पर चुकाते रहते हैं।

इसलिए बैंकिंग आंकड़ों में देरी का अनुपात कम होने के बावजूद कई परिवार आर्थिक दबाव से जूझ सकते हैं। चीन में देशव्यापी व्यक्तिगत दिवालियापन व्यवस्था का अभाव भी ऐसे लोगों के लिए कर्ज का पुनर्गठन करने या उससे राहत पाने के विकल्प सीमित करता है।

कर्ज वसूली एजेंटों पर भी बढ़ा काम का दबाव

बढ़ते खराब कर्ज के साथ चीन का Debt Collection Industry भी तेजी से बदल रहा है। कर्ज वसूली एजेंटों को ऐसे लोगों से संपर्क करना पड़ता है जो आर्थिक परेशानी के कारण किस्तें नहीं चुका पा रहे हैं। कई बार बातचीत में उन्हें गुस्से, निराशा और अपशब्दों का सामना करना पड़ता है।

रिपोर्ट के मुताबिक, कुछ एजेंट एक दिन में 200 से 300 तक फोन कॉल करते हैं। नए कर्मचारियों को करीब 4,000 युआन महीने का वेतन मिलता है, जबकि अनुभवी एजेंट 20,000 से 30,000 युआन तक कमा सकते हैं।

इस काम में कर्मचारियों का टिके रहना भी चुनौती है। रिपोर्ट के मुताबिक, कुछ कंपनियों में हर महीने कर्मचारियों के नौकरी छोड़ने की दर 20% तक पहुंच जाती है।

Hefei में कर्ज वसूली कंपनी चलाने वाली Huang Yuying का उदाहरण भी इस बदलाव को दिखाता है। वह पहले एक ऑटो फाइनेंस स्टार्टअप में प्रोग्रामर थीं। महामारी के दौरान कंपनी बंद होने के बाद उन्होंने कर्ज वसूली के क्षेत्र में काम शुरू किया।

यानी आर्थिक सुस्ती का असर सिर्फ कर्जदारों पर नहीं है। जिन कर्मचारियों का काम इन कर्जों की वसूली करना है, वे भी लगातार दबाव में काम कर रहे हैं।

कर्ज वसूली के तरीकों पर चीन में सख्ती

कर्ज वसूली के दौरान धमकी देने, परेशान करने और बार-बार फोन करने जैसी शिकायतों के बाद चीन में इस कारोबार पर निगरानी बढ़ाई गई है।

30 जनवरी 2026 को China Banking Association ने वित्तीय संस्थानों के लिए व्यक्तिगत कंज्यूमर लोन की वसूली से जुड़े दिशा-निर्देश जारी किए। इनके मुताबिक, कर्जदार की सहमति के बिना रात 10 बजे से सुबह 8 बजे तक फोन या अन्य माध्यमों से वसूली नहीं की जानी चाहिए। अगर कर्जदार फोन नहीं उठाता है, तो उसी नंबर पर एक दिन में छह से ज्यादा बार कॉल करने की सलाह नहीं दी गई है।

इन दिशा-निर्देशों में कर्जदार की निजी जानकारी की सुरक्षा और बाहरी वसूली एजेंसियों की निगरानी पर भी जोर दिया गया है। यह बैंकिंग उद्योग संघ का स्व-नियामक दिशा-निर्देश है। इसे चीन का नया राष्ट्रीय कानून नहीं समझना चाहिए।

इसके अलावा चीन सरकार ने अवैध कर्ज वसूली और ऑनलाइन उगाही जैसे अपराधों के खिलाफ कार्रवाई भी तेज की है। China Daily की 10 सितंबर 2026 की रिपोर्ट के मुताबिक, जुलाई में शुरू हुए संगठित अपराध विरोधी अभियान के बाद अभियोजन पक्ष ने ऐसे अपराधों में कुल 900 लोगों पर मुकदमा चलाया था। इन मामलों में ऑनलाइन उगाही, अवैध कर्ज देना और गैरकानूनी वसूली जैसे अपराध शामिल थे।

इसी रिपोर्ट के मुताबिक, पिछले दो महीनों में अवैध कर्ज वसूली के मामलों में 25 लोगों पर आरोप तय किए गए। ध्यान देने वाली बात है कि 900 लोगों का आंकड़ा सभी तरह के संगठित अपराधों से जुड़ा है। यह केवल कर्ज वसूली एजेंटों की संख्या नहीं है।

चीन की अर्थव्यवस्था पर क्या पड़ सकता है असर?

कर्ज का बढ़ता दबाव चीन की अर्थव्यवस्था के लिए भी चिंता का विषय है। जब परिवारों की कमाई का बड़ा हिस्सा पुराने कर्ज की किस्तें चुकाने में खर्च होता है, तो उनके पास खरीदारी और दूसरी जरूरतों पर खर्च करने के लिए कम पैसा बचता है।

इससे बाजार में मांग कमजोर पड़ सकती है। अगर लोग घर, गाड़ी, इलेक्ट्रॉनिक्स और दूसरी चीजों पर खर्च कम करते हैं, तो कारोबार और कंपनियों की कमाई पर भी असर हो सकता है।
बैंकों के लिए भी खराब कर्ज बढ़ना चुनौती है। उन्हें पुराने कर्ज का नुकसान संभालने के साथ नए लोन देने में जोखिम का आकलन करना पड़ता है। अगर बैंक ज्यादा सतर्क हो जाते हैं, तो छोटे कारोबार और आम लोगों के लिए कर्ज मिलना मुश्किल हो सकता है।

रिपोर्ट के मुताबिक, चीन में बढ़ते कंज्यूमर लोन डिफॉल्ट बैंकों को नए कर्ज देने में ज्यादा सतर्क बना रहे हैं। रिपोर्ट में बताया गया कि बैंकिंग जोखिम बढ़ने के बीच कुछ बैंक कर्ज देने के मानकों को सख्त कर रहे हैं। इससे चीन की घरेलू मांग बढ़ाने की कोशिशों के सामने भी चुनौती खड़ी हो सकती है।

निष्कर्ष

चीन का बढ़ता कंज्यूमर कर्ज संकट केवल बैंकों के खराब लोन का मामला नहीं है। इसके पीछे परिवारों की घटती आमदनी, रोजगार की मुश्किलें और कारोबार पर आर्थिक सुस्ती का असर भी है। आने वाले समय में यह देखना अहम होगा कि चीन रोजगार और लोगों की आय में सुधार के जरिए कर्ज का दबाव कितना कम कर पाता है। केवल पुराने कर्ज बेचने से परिवारों की आर्थिक परेशानी खत्म नहीं होगी।

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